Fondskosten doen er echt wel toe Jeffrey Ptak van Morningstar ziet een opvallende trend. Actief beheerde beleggingsfondsen met lage fondskosten doen het veel beter dan fondsen met hoge kosten. 10 januari 2025 08:00 • Door IEXProfs Redactie We schrijven bij IEXProfs met enige regelmaat over de verhouding tussen actieve en passieve fondsen en het feit dat ETF’s en andere indexfondsen steeds meer marktaandeel winnen dankzij hun relatief hoge rendementen en lage beheerkosten. Jeffrey Ptak, de chief ratings officer van Morningstar, voegt daar in een van zijn laatste blogs nog een element aan toe. Hij heeft over 2024 de resultaten vergeleken van de duurste en goedkoopste actieve fondsen. Hij gebruikt daarvoor vijf gradaties, oplopend van “Low” (de goedkoopste fondsen) tot “High” (de duurste fondsen). Het resultaat is vrij eenduidig. Hoe goedkoper de fondsen waren, des te hoger het rendement. Bij aandelenfondsen waren de verschillen het kleinst, maar waren er ook relatief weinig fondsen die hun benchmark konden verslaan. De goedkoopste beleggingsfondsen kwamen uit op een percentage van ongeveer 36%. Bij obligatiefondsen (fixed income) zijn de verschillen het grootst. De goedkoopste fondsen wisten hun benchmark in ongeveer 75% van de gevallen te verslaan. Sterk dus. De duurste fondsen kwamen echter amper boven de 40% uit. Dat is, zeker in vergelijk, matig. Ptak geeft toe dat één jaar te weinig is om conclusies uit te trekken. Toch lijkt het een trend te bevestigen van de laatste jaren. Meer onderzoek is nodig. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Opinie 21 jan Aanhouden cash is zelden een goed idee Cash is king? Daar denken ze bij JP Morgan AM toch wel anders over.
Obligaties 21 jan Obligatiebelegger Pimco is positief over ... obligaties Minder immigratie en hogere importheffingen zullen de groei van de Amerikaanse economie afremmen, terwijl Europa verder achterop dreigt te raken. In deze context bieden obligaties aantrekkelijke rendementen en zullen ze in 2025 een cruciale rol spelen in beleggingsportefeuilles.
Assetallocatie 20 jan Beurseuforie is niet houdbaar Optimix kan zich niet vinden in het huidige positieve beurssentiment. Hogere Amerikaanse handelstarieven zijn wel degelijk een groot gevaar. Vandaag vindt de inauguratie van Trump plaats, dus we zullen snel weten of een heuse handelsoorlog dreigt.
Assetallocatie 16 jan De juiste keuzes van Europese ETF-beleggers Noussair Aatil van State Street SPDR ETF's neemt nog even de Europese ETF-cijfers over geheel 2024 en over de laatste maand van het jaar met u door. Twee beleggingen bleken dominant. Amerikaanse aandelen en obligaties met ultra korte looptijden werden verreweg het meest gekocht.
Assetallocatie 16 jan Private beleggingen hebben wind en klanten mee BlackRock en Schroders zijn beide reuze enthousiast over private beleggingen. Private equity, private debt, infrastructuur en vastgoed bieden alle spreiding en mooie rendementskansen.
Assetallocatie 15 jan Candriam kiest voor Amerikaanse aandelen en Europese obligaties Ervan uitgaande dat de wereld dit jaar niet te maken krijgt met een hevige handelsoorlog gaat Candriam voor aandelen uit de VS en de opkomende markten, voor obligaties uit Europa, en koopt het bij elke verzwakking extra goud bij.