Fondsenwerving blijft zwak punt private equity Bain & Company zag de markt voor private equity voorzichtig herstellen in 2024. Er waren meer exits en meer investeringen, maar wel minder geïnvesteerd vermogen van instititutionele beleggers. 4 maart 2025 08:00 • Door IEXProfs Redactie De private-equitymarkt heeft de zwaarste paar jaar achter de rug sinds de kredietcrisis van 2007-2008. 2021 was nog een topjaar, maar daarna zakte de markt in 2022 en 2023 volledig in. Maar gelukkig was 2024 volgens Bain & Company een jaar met in ieder geval een paar lichtpunten. Dat schrijft het managementadviesbureau in het Global Private Equity Report 2025. Exits Ten eerste lijkt het ergste achter de rug bij het aantal transacties en hun omvang. Het volume van de zogenoemde exits of verkopen groeide wereldwijd met 34% tot 468 miljard dollar, terwijl het aantal exits met 22% steeg tot 1470. Dat klinkt positief, maar het is nog altijd stukken minder dan het lange-termijngemiddelde. Het gevolg van minder verkopen is dat buy-out fondsen op twee keer zoveel activa zitten dan in 2019. Investeringen Bij de nieuwe investeringen van private-marktfondsen was er ook een turnaround met een plus van 37% tot 602 miljard dollar. Volgens Bain & Co lag dat vooral aan de lagere rente en de in 2024 langzaam verbeterende economische vooruitzichten. De gemiddelde omvang van de investeringen was hoog met 849 miljoen dollar. Dat was zelfs het op een na hoogste niveau ooit. Daardoor viel het niet zo op dat het aantal nieuwe investeringen relatief laag was met ongeveer 3000 (+10%). Fondsenwerving De grote tegenvaller in 2024 was dat institutionele beleggers met 1,1 miljard dollar relatief weinig geld hebben bijgestort. Dat was 24% minder dan in 2023 en 40% onder het recordjaar 2021 toen er 1,8 miljard dollar bijkwam. Bain & Co vindt het overigens niet raar dat 2024 een zwak fundraising jaar was. Fondsenwerving is namelijk altijd een “lagging indicator”. Het aantal private-marktfondsen daalde met 28% tot 3000. Vooral de kleinere fondsen hadden het lastig. Slechts twee beleggingscategorieën ontsnapten aan een daling. De fondsenwerving voor infrastructuur bleef gelijk op 89 miljard dollar, maar ligt nog steeds 31% onder het vijfjarig gemiddelde. Directe leningen waren de duidelijke winnaar van het jaar, met een stijging van 3% tot 123 miljard dollar. Liquiditeit Volgens Bain & Co is de grote boosdoener achter de slappe fondsenwerving de aanhoudend matige liquiditeitssituatie. Dat de liquiditeit is afgenomen heeft veel te maken met de razendsnelle stijging van de rente in de VS en Europa tussen 2021 en 2024. Het zou kunnen dat als de rente weer wat terugzakt dat dan ook de fondsenwerving weer aantrekt. Regionaal zat volgens Bain & Co het meeste leven in 2024 in de Noord-Amerikaanse en Europese markt. Azië was vlak. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 05 feb Nee, water is het nieuwe goud Waterschaarste is volgens Tongai Kunorubwe, hoofd duurzame obligaties bij T. Rowe Price, in het komende decennium een van de grootste uitdagingen voor de mensheid én een belangrijk risico voor de wereldwijde economische groei. Voor beleggers liggen er mooie kansen. "Iedere euro die in water wordt geïnvesteerd, genereert een economische opbrengst van 4 euro."
Impactbeleggen 05 feb Verantwoord beleggen is geen politieke kwestie Volgens managing director Hadewych Kuiper van Triodos IM hebben pensioenfondsen geen andere keuze dan om vol te investeren in de duurzaamheidstransitie. "De primaire taak van pensioenfondsen is het veiligstellen van een zo goed mogelijk pensioen. Het is dus logisch dat zij vermijdbare risico’s uitsluiten."
Impactbeleggen 28 nov Het enorme potentieel van nature-based finance Hadewych Kuiper van Triodos IM breekt een stevig lans voor nature-based financieringen. Het is volgens haar de enige manier om de afbraak van de natuur te stoppen. Daarnaast biedt het ook financieel rendement.
Opinie 22 okt Financiële sector is het probleem én de oplossing voor de natuur Volgens Hadewych Kuiper van Triodos IM kan de klimaatcrisis alleen worden gekeerd als we de natuur weten te herstellen. Daarvoor is de financiële sector dringend nodig. Winstgevende duurzame projecten liggen voor het oprapen.
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.