Wat is dit? Connect is het branded contentplatform van IEX Media, waar we beleggingsprofessionals met elkaar in contact brengen. Van inzicht naar inspiratie. Ook partner worden? Wij vertellen u graag meer. Sluit "Themabeleggen is nieuwe kansen grijpen" Hoofd fondsmanager Jean-Charles Belvo van private bank J. Safra Sarasin breekt een stevige lans voor themabeleggen. Deze beleggingsaanpak is kansrijk, mits niet in de bekende valkuil wordt gevallen. 6 februari 2025 08:00 • Door Gastauteur IEXProfs "Bosbranden hebben meer dan 10.000 huizen in Los Angeles in brand gestoken. Microsoft wil 80 miljard dollar uitgeven aan AI-gebaseerde datacenters in 2025. Frankrijk meldt een naoorlogs laagterecord in geboorten in 2024. Wat verbindt deze drie gebeurtenissen? Ze vonden allemaal plaats in januari 2025 en hebben geen verband met Donald Trump of de Amerikaanse politiek. Dit zijn opvallende voorbeelden van een wereld die snel verandert langs belangrijke seculiere megathema's, ongeacht welke politieke actie dan ook. Wij denken dat de relevantie van deze seculiere megatrends vaak wordt onderschat en daarom hebben wij thematisch denken tot de kern van ons beleggingskader gemaakt. Er zijn belangrijke redenen om een thematische benadering te gebruiken bij het beleggen in aandelen: om de snelst groeiende markten te identificeren, om nieuwe kansen snel te grijpen en tegelijkertijd de effecten van nieuwe trends op bedrijven en sectoren te begrijpen. Jean-Charles Belvo Teleurstelling voorkomen Er zit echter een addertje onder het gras. Het grootste risico van thematisch beleggen is de aanname dat de nieuwe opkomende trends zullen blijven groeien en de markt zullen verstoren, om vervolgens teleur te stellen als die verwachtingen te hoog gespannen zijn. Daarom is het een slim idee om een sterk raamwerk te gebruiken met goed gedefinieerde regels om het potentieel zo goed mogelijk in te schatten en dit risico te minimaliseren. Vijf megatrends Binnen thematische aandelen vinden wij het belangrijk om ons te richten op vijf belangrijke megatrends: digitalisering, automatisering, vergrijzing, veranderende consumptie en klimaatverandering. Deze megatrends zijn tastbaar en kunnen worden gemeten aan de hand van maatschappelijke verschuivingen. Ze zullen het komende decennium in veel bedrijfssectoren verdere veranderingen teweegbrengen en het is onwaarschijnlijk dat ze zullen worden omgekeerd. Binnen deze vijf megatrends hebben we 25 veelbelovende subthema's geïdentificeerd die duurzame, snelgroeiende en verstorende mogelijkheden bieden met een solide zakelijke basis. Voorbeelden zijn cloudmigratie, nieuwe kankerbehandelingen en waterbeheer. Onze beleggingsmethode is gebaseerd op het consistent bijwerken van de definities van de megatrends en subthema's. Dit helpt om nieuwe ontwikkelingen en investeringskansen op te nemen. De zoektocht naar kwaliteit Het einddoel is om bedrijven te selecteren met hoge toetredingsdrempels, een solide prijszettingsvermogen en een vermogen om relevantie en marktaandeel te winnen in de waardeketen. Deze benadering biedt twee duidelijke voordelen. Ten eerste kunnen beleggers bedrijven met een hoger risico die zich richten op slechts één thema links laten liggen en in plaats daarvan kiezen voor bedrijven met een meer gediversifieerde set van thematische rugwind. Ten tweede is dit type portefeuilleconstructie ontworpen om het neerwaartse risico van tijdelijke trends te beperken. Nu de macro-economische en aandelenvooruitzichten te maken hebben met onzekerheid rond de economische agenda van Trump, de stimuleringsinspanningen van China, de wereldwijde schuldniveaus en rentetarieven denken wij dat beleggers baat hebben bij een evenwichtige benadering, waarbij zij zich richten op thematische transformaties op de lange termijn en bedrijven die goed gepositioneerd zijn om te profiteren van deze megatrends." Gastauteurs zijn beleggers die schrijven op persoonlijke titel. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Impactbeleggen 05 feb Nee, water is het nieuwe goud Waterschaarste is volgens Tongai Kunorubwe, hoofd duurzame obligaties bij T. Rowe Price, in het komende decennium een van de grootste uitdagingen voor de mensheid én een belangrijk risico voor de wereldwijde economische groei. Voor beleggers liggen er mooie kansen. "Iedere euro die in water wordt geïnvesteerd, genereert een economische opbrengst van 4 euro."
Impactbeleggen 05 feb Verantwoord beleggen is geen politieke kwestie Volgens managing director Hadewych Kuiper van Triodos IM hebben pensioenfondsen geen andere keuze dan om vol te investeren in de duurzaamheidstransitie. "De primaire taak van pensioenfondsen is het veiligstellen van een zo goed mogelijk pensioen. Het is dus logisch dat zij vermijdbare risico’s uitsluiten."
Impactbeleggen 28 nov Het enorme potentieel van nature-based finance Hadewych Kuiper van Triodos IM breekt een stevig lans voor nature-based financieringen. Het is volgens haar de enige manier om de afbraak van de natuur te stoppen. Daarnaast biedt het ook financieel rendement.
Opinie 22 okt Financiële sector is het probleem én de oplossing voor de natuur Volgens Hadewych Kuiper van Triodos IM kan de klimaatcrisis alleen worden gekeerd als we de natuur weten te herstellen. Daarvoor is de financiële sector dringend nodig. Winstgevende duurzame projecten liggen voor het oprapen.
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.