IEXFonds 40 houdt winst keurig vast

Twee grote passen vooruit, een kleine stap achteruit. Dat was het beeld dat de IEX Fonds 40 in het eerste kwartaal van 2012 vertoonde. De fondsenidex verloor in maart -0,93% maar staat door de goede eerste twee maanden van het jaar na het eerste kwartaal wel +7,11% hoger, op 162,77.

Maart toonde voor het eerst een verdeeld beeld. Van de 40 fondsen bleven er 25 aan de goede kant van de nullijn, vijftien fondsen doken in het rood. Maar omdat aan de onderzijde wel de grootste uitslagen vielen, leverde de index per saldo een klein procent in.  Ter vergelijking, de AEX verloor afgelopen maand -0,22%.

Het verlies zat 'm vooral in de themafondsen, meer in het bijzonder in de sectoren energie en edelmetalen. De themafondsen verloren in maar -4,87%. De vier andere subindices boekten winsten van +0,10% tot +0,96%. Consolideren van de winsten was dan ook even het thema.

Uitschieters
Het best presterende fonds, inmiddels bijna zonder concurrentie, blijft voorlopig nieuwkomer Invesco Continental European Small Cap, dat na drie maanden een rendement van 25,04% heeft gerealiseerd. In maart deed het fonds het rustig aan, maar schreef het wel weer ruim 2% bij.

Ronduit pijnlijk was de buikschuiver die Blackrock World Gold Fund maakte: -13,37% in maart. Ook de andere vijf commodity-gerelateerde fondsen verloren fors terrein, variërend van -4% tot -9%. In aandelenland leverden opkomendemarktenfondsen iets in, in de vastgoedsector waren het de Azië-fondsen die wat terugzakten.

Risico's werden duidelijk een tikkie afgebouwd, links en rechts bij het sluiten van de kwartaalboeken, maar binnen alle subindices deed spreiding zijn werk keurig.

Opvallend is dat de top 5-performers voor het jaar 2012 bijna helemaal uit aandelenfondsen bestaat. Alleen binnen vastgoed wordt flink meegestegen, maar de hoogste rendementen waren daar voor Aziatisch vastgoed en daar werd in maart 3% tot 4% van afgeroomd.

Een stevige correctie is na de bullrun die van december tot en met februari duurde uitgebleven. maar de pas op de plaats maakt de vraag wel interessant welke richting de markten kiezen na de doldrums van maart. En hoe de IEX Fonds 40 zich staande houdt als de windvaan draait.

De IEX Fonds 40 wordt berekend en bijgehouden door administratiekantoor Circle Partners