De index flikt 't weer Liefst 80% van de actieve fondsen voor de Amerikaanse markt bleven in het eerste halfjaar achter bij hun index. 16 juli 2014 11:00 • Door IEXProfs Redactie Zoals elk jaar werd ook aan de vooravond van 2014 geroepen dat dit een jaar zou worden voor actieve fondsen, omdat de onderlinge correlatie tussen aandelen zou afnemen. Dat resulteert in een stockpickersparadijs. Het plaatje van de eerste zes maanden toont een heel ander, ontnuchterend, beeld. Bank of America Merrill Lynch heeft de performance van alle actieve fondsen afgezet tegen de indexperformance – actieve fondsen met Amerikaanse aandelen als speelveld. Wat blijkt? Het gemiddelde rendement van de actieve fondsen in het eerste halfjaar bedroeg 5,7% tegen 7,3% voor de Russell-index. Van al die fondsen wist 19,3% de index voor te blijven. Liefst 80,7% bleef achter. De bank keek ook naar de performance van valuefondsen en groeifondsen. Van de valuefondsen versloeg 8,8% de benchmarkindex, van de groeifondsen 12,4%. Het gemiddelde valuefonds bleef iets minder ver achter bij de value-index (6,8% om 8,3%) dan het gemiddelde groeifonds (4,3% om 6,3%). Die forse underperformance kwam overigens in een omgeving die volgens de actieve beheerders voordelig zou moeten zijn, namelijk van sterk dalende correlatie tussen aandelen. Dat hebben ze dan weer wel goed gezien. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Opinie 21 jan Aanhouden cash is zelden een goed idee Cash is king? Daar denken ze bij JP Morgan AM toch wel anders over.
Obligaties 21 jan Obligatiebelegger Pimco is positief over ... obligaties Minder immigratie en hogere importheffingen zullen de groei van de Amerikaanse economie afremmen, terwijl Europa verder achterop dreigt te raken. In deze context bieden obligaties aantrekkelijke rendementen en zullen ze in 2025 een cruciale rol spelen in beleggingsportefeuilles.
Assetallocatie 20 jan Beurseuforie is niet houdbaar Optimix kan zich niet vinden in het huidige positieve beurssentiment. Hogere Amerikaanse handelstarieven zijn wel degelijk een groot gevaar. Vandaag vindt de inauguratie van Trump plaats, dus we zullen snel weten of een heuse handelsoorlog dreigt.
Assetallocatie 16 jan De juiste keuzes van Europese ETF-beleggers Noussair Aatil van State Street SPDR ETF's neemt nog even de Europese ETF-cijfers over geheel 2024 en over de laatste maand van het jaar met u door. Twee beleggingen bleken dominant. Amerikaanse aandelen en obligaties met ultra korte looptijden werden verreweg het meest gekocht.
Assetallocatie 16 jan Private beleggingen hebben wind en klanten mee BlackRock en Schroders zijn beide reuze enthousiast over private beleggingen. Private equity, private debt, infrastructuur en vastgoed bieden alle spreiding en mooie rendementskansen.
Assetallocatie 15 jan Candriam kiest voor Amerikaanse aandelen en Europese obligaties Ervan uitgaande dat de wereld dit jaar niet te maken krijgt met een hevige handelsoorlog gaat Candriam voor aandelen uit de VS en de opkomende markten, voor obligaties uit Europa, en koopt het bij elke verzwakking extra goud bij.