Niche-ETF's leveren vooral meer risico op Particuliere beleggers hebben door de opkomst van indexfondsen een grote kostenoverwinning geboekt op de fondsenindustrie. Maar pas op, die slaan nu terug met computerspelachtige handelsapps en niche-ETF's die verleiden tot het nemen van meer en meer risico. 3 oktober 2024 08:00 • Door IEXProfs Redactie Het is revolutionair wat er de laatste decennia gebeurd is in het vermogensbeheer, schrijft Nir Kaissar van vermogensbeheerder Unison Advisors in een opiniestuk voor Bloomberg. Diensten waar particulieren aan het begin van deze eeuw nog grof geld voor moesten betalen, zijn nu zo goed als gratis. Handelen kost bijna niks meer, iedereen kan een goedkope effectenrekeningen openen en beleggers kunnen vrijwel voor niets de hele aandelenmarkt bezitten via een enkel indexfonds. Industrie vecht terug Het is een ongelofelijke overwinning voor particuliere beleggers, maar de strijd is nog niet gestreden, zegt Kaissar. Want de vermogensindustrie vecht terug met handelsapps die veel weg hebben van computerspelletjes en niche-ETF’s met hoge risico's en verborgen kosten waar beleggers zich niet bewust van zijn. Bij niche-ETF’s kan het om van alles gaan. Soms richten ze zich op een sector, soms op een land, valuta of strategie. Het kan ook om een combinatie gaan, bijvoorbeeld bitcoins, groeiaandelen uit Hongkong, value-aandelen uit Italië of momentumaandelen uit de VS. Verborgen kosten Hoe hoog de verborgen kosten precies zijn, is moeilijk te kwantificeren. Het verschilt ook per ETF. Kaissar haalt een studie aan van Victor Haghani, James White en Vladimir Ragulin die gaat over de verschuiving van beheerkosten naar risico. Wat vermogensbeheerders feitelijk proberen, is om particulieren te verleiden tot het nemen van zoveel mogelijk risico. Direct hebben ze daar niet zo veel aan, want ook niche-ETF’s hebben over het algemeen lage beheerkosten. Maar op de achtergrond verdienen ze er wel degelijk extra geld aan vanwege de hogere volatiliteit. Levert niks op Maar wat is daar mis mee? Als particulieren het vrijwillig doen en voor het risico beloond worden met meer rendement, dan is het toch een win-winsituatie? Maar juist dat is niet waar, stellen Haghani, White en Ragulin. Althans, niet voor iedereen. Als je namelijk alle particulieren optelt die in niche-ETF’s beleggen, dan komen ze samen dicht in de buurt van het marktgemiddelde. Per saldo profiteren particuliere beleggers dus niet, maar ze nemen wel meer risico en hebben waarschijnlijk meer stress. Kaissar hamert er daarom bij beleggers op niet alleen te letten op beheerkosten, maar ook op het risico van ETF's. Van toezichthouders vraagt hij om strengere regels voor het openbaar maken van de volatailteit van ETF's. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 28 nov Het enorme potentieel van nature-based finance Hadewych Kuiper van Triodos IM breekt een stevig lans voor nature-based financieringen. Het is volgens haar de enige manier om de afbraak van de natuur te stoppen. Daarnaast biedt het ook financieel rendement.
Opinie 22 okt Financiële sector is het probleem én de oplossing voor de natuur Volgens Hadewych Kuiper van Triodos IM kan de klimaatcrisis alleen worden gekeerd als we de natuur weten te herstellen. Daarvoor is de financiële sector dringend nodig. Winstgevende duurzame projecten liggen voor het oprapen.
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen jan '24 JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.