Ideeën voor onzekere beurstijden T. Rowe Price verwacht dat beleggers een periode tegemoet gaan met lagere rendementen, minder voorspelbare inflatie en hogere volatiliteit. De vermogensbeheerder geeft drie tips om verliezen te beperken en tegelijkertijd genoeg geld te verdienen om de inflatie te verslaan. 10 augustus 2022 10:00 • Door IEXProfs Redactie 1. Maximale aandelenspreiding In tijden van hoge inflatie is cash geen oplossing. Aandelen zouden voor alle langetermijnbeleggers daarom een belangrijk onderdeel van de portefeuille moeten blijven. Het is ook zo goed als zeker dat de aandelenrendementen terugkomen. De vraag is alleen wanneer. Om op de korte termijn de pijn van verdere beurscorrecties te verzachten, zouden beleggers aandelenderivaten kunnen gebruiken. Tevens is het in tijden van hoge volatiliteit extra belangrijk om een diverse portefeuille te hebben met regionale en sectorale spreiding en spreiding over waarde- en groeiaandelen en small- en midcaps. Daarbij kan het van nut zijn de portefeuille ook wat vaker dan normaal aan te passen om zo de volatiliteit binnen de portefeuille binnen een bepaalde range te houden. Klik op de afbeelding voor een grote versie 2. Met staatsobligaties Staatsobligaties waren door de lage rente de laatste jaren weinig geliefd. Er viel in verhouding tot aandelen of alternatives weinig mee te verdienen. Maar de laatste maanden is de rente op staatsobligaties wereldwijd flink opgelopen. Wat de toekomst brengt, is natuurlijk onzeker. De inflatie kan hoog blijven, de economie sterk en de rente verder oplopen. Maar het kan ook zijn dat er een recessie aankomt en dat de rente terugvalt. Met andere woorden. Er zijn genoeg redenen om aan te nemen dat obligaties weer een tegenwicht kunnen gaan bieden aan volatiliteit op de beurs, met een rente die ondertussen hoog genoeg is om de inflatie te verslaan. Ook bij obligaties is het weer verstandig om in deze tijden van extreme onzekerheid een regionaal gespreide portefeuille aan te leggen, aangevuld met inflation-linked obligaties. Klik op de afbeelding voor een grote versie 3. Actiever management Over het laatste advies lopen de meningen uiteen, maar T. Rowe Price gaat ervan uit dat actieve managers beter in staat zijn om te gaan met onzekerheid, hoge volatiliteit en grote internationale spanningen dan indexfondsen en ETF’s. Feit is dat van 2013 tot en met 2019 de volatiliteit laag erg was, waardoor het voor actieve managers minder makkelijk scoren was. Actief beheerde fondsen bieden de mogelijkheid om ook exposure te krijgen naar meer exotische producten, zoals hedgefondsen, infrastructuur, direct vastgoed en derivaten. Conclusie T. Rowe Price concludeert: "Het beleggingsklimaat is uitdagender geworden. Nieuwe marktomstandigheden vereisen een nieuwe manier van denken. Wij denken dat beleggers een periode tegemoet gaan met lagere marktrendementen, minder voorspelbare inflatie, en hogere volatiliteit. Wij hebben drie beleggingsideeën ter overweging die beleggers kunnen helpen verliezen te beheersen en tegelijkertijd het potentieel hebben rendementen te genereren die hoog genoeg zijn om de inflatie te verslaan. De oude manieren van beleggen kunnen plaats maken voor nieuwe." De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 31 mrt Beleggen in wapens? Nee, bedankt! Investeren in wapens is een taak voor overheden, zeker niet voor duurzame beleggers, betoogt Hadewych Kuiper van Triodos IM. "Als investeerder is het simpelweg onmogelijk om te weten hoe, waar en door wie wapens zullen worden gebruikt."
Impactbeleggen 05 feb Nee, water is het nieuwe goud Waterschaarste is volgens Tongai Kunorubwe, hoofd duurzame obligaties bij T. Rowe Price, in het komende decennium een van de grootste uitdagingen voor de mensheid én een belangrijk risico voor de wereldwijde economische groei. Voor beleggers liggen er mooie kansen. "Iedere euro die in water wordt geïnvesteerd, genereert een economische opbrengst van 4 euro."
Impactbeleggen 05 feb Verantwoord beleggen is geen politieke kwestie Volgens managing director Hadewych Kuiper van Triodos IM hebben pensioenfondsen geen andere keuze dan om vol te investeren in de duurzaamheidstransitie. "De primaire taak van pensioenfondsen is het veiligstellen van een zo goed mogelijk pensioen. Het is dus logisch dat zij vermijdbare risico’s uitsluiten."
Impactbeleggen 28 nov Het enorme potentieel van nature-based finance Hadewych Kuiper van Triodos IM breekt een stevig lans voor nature-based financieringen. Het is volgens haar de enige manier om de afbraak van de natuur te stoppen. Daarnaast biedt het ook financieel rendement.
Opinie 22 okt Financiële sector is het probleem én de oplossing voor de natuur Volgens Hadewych Kuiper van Triodos IM kan de klimaatcrisis alleen worden gekeerd als we de natuur weten te herstellen. Daarvoor is de financiële sector dringend nodig. Winstgevende duurzame projecten liggen voor het oprapen.
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management apr '24 "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?