Sectorconsensus: cyclische aandelen op één De beleggingsconsensus is opmerkelijk positief over de cyclische sector consumer discretionary. Ook de sectoren industrie, IT, materials, gezondheid en financials hebben een koopadvies. 22 april 2021 10:00 • Door Eelco Ubbels Het kan verkeren. Een onverwacht krachtig economisch herstel met een andere renteomgeving hebben in het eerste kwartaal tot opmerkelijke sectorrendementen geleid. Energy was met 26,91% de beste kwartaalperformer, gevolgd door Financials (17,84%) en Industrials (12,18%). Hoe verder? Dat staat in het 100e Asset Allocatie Consensusrapport van Alpha Research. De consensus is gebasserd op 58 rapporten, geschreven door assetmanagers, fondshuizen en researchpartijen. Consumer discretionary, industrials, information technology, materials, healthcare en financials blijven de zes sectoren met een positieve aanbeveling. Consumer discretionary, de sector van cyclische consumptiegoederen, stijgt van de vierde plek naar de eerste plaats ten koste van materials. De defensieve tegenhanger, consumer staples, blijft op de een-na-laatste plaats staan. Techconsensus verslechterd Ondanks de eerste plaats in de top van de ranking is de consensus over consumer discretionary verdeeld. 50% is positief en 50% neutraal. Er zijn geen negatieve adviezen.Industrials behoudt de tweede plaats met een vrijwel ongewijzigde consensus. Een meerderheid van 58% is positief.Ook information technology behoudt zijn derde plaats, maar de consensus wordt wel negatiever. Van de verdeling van 50% positief en 50% neutraal is er nu sprake van 42% positieve adviezen en 58% neutrale aanbevelingen.Healthcare verloor de laatste drie maanden 27% van de positieve aanbevelingen, maar de neerwaartse trend lijkt te zijn gestopt. De helft van de 58 asset managers is positief.Financials ging de afgelopen maand van neutraal naar overwogen en consolideert zijn positie. Dat leidt tot onderstaand scorebord: Eelco Ubbels RBA is directeur/eigenaar van Alpha Research. Op IEXProfs presenteert hij regelmatig zijn visie op assetallocatiekwesties, gebaseerd op de database van Alpha Research, waarin de allocatie-opinies van grote Europese vermogensbeheerders worden verzameld. Deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Twitter: @eelcoubbels. Deel via:
Impactbeleggen 05 feb Nee, water is het nieuwe goud Waterschaarste is volgens Tongai Kunorubwe, hoofd duurzame obligaties bij T. Rowe Price, in het komende decennium een van de grootste uitdagingen voor de mensheid én een belangrijk risico voor de wereldwijde economische groei. Voor beleggers liggen er mooie kansen. "Iedere euro die in water wordt geïnvesteerd, genereert een economische opbrengst van 4 euro."
Impactbeleggen 05 feb Verantwoord beleggen is geen politieke kwestie Volgens managing director Hadewych Kuiper van Triodos IM hebben pensioenfondsen geen andere keuze dan om vol te investeren in de duurzaamheidstransitie. "De primaire taak van pensioenfondsen is het veiligstellen van een zo goed mogelijk pensioen. Het is dus logisch dat zij vermijdbare risico’s uitsluiten."
Impactbeleggen 28 nov Het enorme potentieel van nature-based finance Hadewych Kuiper van Triodos IM breekt een stevig lans voor nature-based financieringen. Het is volgens haar de enige manier om de afbraak van de natuur te stoppen. Daarnaast biedt het ook financieel rendement.
Opinie 22 okt Financiële sector is het probleem én de oplossing voor de natuur Volgens Hadewych Kuiper van Triodos IM kan de klimaatcrisis alleen worden gekeerd als we de natuur weten te herstellen. Daarvoor is de financiële sector dringend nodig. Winstgevende duurzame projecten liggen voor het oprapen.
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen apr '24 “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.