Vier succesfactoren langetermijnbeleggen Wat is vereist om een beleggingsorganisatie in staat te stellen om succesvol te beleggen op de lange termijn? Helaas voldoen pensioenfondsen maar aan een van de succesfactoren. 9 augustus 2018 10:45 • Door IEXProfs Redactie Gegeven het feit dat beleggen vaak wordt uitgevoerd door institutionele beleggers namens hun begunstigden/klanten, doet zich de volgende vraag voor: wat zijn de kenmerken of attributen die vereist zijn om een beleggingsorganisatie in staat te stellen om succesvol te beleggen op de lange termijn? Het Brandes Institute gaat in het rapport Organizational Design and Long-Term Investing in op deze vraag. Dit rapport is na inlog gratis in zijn geheel te lezen op IEXProfs Research. De auteurs David Iverson en Geoff Warren hebben vier succesfactoren geïdentificeerd voor langetermijninvesteren: BeleggingsovertuigingenBeleggingsovertuigingen geven weer hoe investeerders denken over de markt. Het bewerkstellingen van een gemeenschappelijke set beleggingsovertuigingen is essentieel voor het focussen van een beleggingsorganisatie. Beleggingsopvattingen dienen een aantal kenmerken te hebben: consistentie, relevantie en focus op de lange termijn. BestuurDit gaat over toezicht en besluitvormingsprocessen. In een ideale situatie bestuurt het bestuur in plaats van dat het management. De uitdaging is voor de bestuurdersleden om dit zo te doen dat het hen, de beleggers, stimuleert om de focus op de lange termijn te houden. De factoren van goed bestuur zijn: de bestuursstructuur, de duidelijkheid van de missie/het doel, en de scheiding van bestuur en management. Op elkaar afgestemde belangenEen langetermijninvesteringsstrategie vereist een sterke afstemming om goed te kunnen worden geïmplementeerd. MensenEen organisatie bestaat uiteraard uit mensen en mensen nemen investeringsbeslissingen. Het aannemen van beleggers met een langetermijnmindset en hen plaatsen in een omgeving die langetermijninvesteringen stimuleert, is essentieel. Vier succesfactoren essentieel Vervolgens worden deze vier succesfactoren gebruikt om te beoordelen hoe goed verschillende typen institutionele langetermijnbeleggers zijn opgezet voor succesvol langetermijnbeleggen. De auteurs geloven dat beleggingsorganisaties die de vier succesfactoren effectief aanpakken, hun kansen op het behalen van langetermijnsucces aanzienlijk verbeteren. Vier typen organisatiestructuren worden in het rapport langs de meetlat gelegd: Family Offices Endowments (zoals van Amerikaanse universiteiten) en stichtingen Sovereign Wealth Funds Pensioenfondsen Deze tabel laat zien hoe elk type organisatie op één lijn ligt met de succesfactoren: Pensioenfondsen slaan plank mis Jammer genoeg lijken pensioenfondsen volgens deze meting helemaal niet zo succesvol. Alleen hun beleggingsideeën zijn een succes. Ze moeten nog werken aan het juiste beleggingspersoneel, governance en gelijke belangen. Family Offices: langetermijninvesteringspotentieel is hoog. Endowments en stichtingen: langetermijninvesteringspotentieel is hoog. Sovereign Wealth Funds: langetermijninvesteringspotentieel is gemiddeld (maar waarschijnlijk meer variabel dan andere soorten beleggers). Pensioenfondsen: langetermijninvesteringspotentieel is gemiddeld laag. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 31 mrt Beleggen in wapens? Nee, bedankt! Investeren in wapens is een taak voor overheden, zeker niet voor duurzame beleggers, betoogt Hadewych Kuiper van Triodos IM. "Als investeerder is het simpelweg onmogelijk om te weten hoe, waar en door wie wapens zullen worden gebruikt."
Impactbeleggen 05 feb Nee, water is het nieuwe goud Waterschaarste is volgens Tongai Kunorubwe, hoofd duurzame obligaties bij T. Rowe Price, in het komende decennium een van de grootste uitdagingen voor de mensheid én een belangrijk risico voor de wereldwijde economische groei. Voor beleggers liggen er mooie kansen. "Iedere euro die in water wordt geïnvesteerd, genereert een economische opbrengst van 4 euro."
Impactbeleggen 05 feb Verantwoord beleggen is geen politieke kwestie Volgens managing director Hadewych Kuiper van Triodos IM hebben pensioenfondsen geen andere keuze dan om vol te investeren in de duurzaamheidstransitie. "De primaire taak van pensioenfondsen is het veiligstellen van een zo goed mogelijk pensioen. Het is dus logisch dat zij vermijdbare risico’s uitsluiten."
Impactbeleggen 28 nov Het enorme potentieel van nature-based finance Hadewych Kuiper van Triodos IM breekt een stevig lans voor nature-based financieringen. Het is volgens haar de enige manier om de afbraak van de natuur te stoppen. Daarnaast biedt het ook financieel rendement.
Opinie 22 okt Financiële sector is het probleem én de oplossing voor de natuur Volgens Hadewych Kuiper van Triodos IM kan de klimaatcrisis alleen worden gekeerd als we de natuur weten te herstellen. Daarvoor is de financiële sector dringend nodig. Winstgevende duurzame projecten liggen voor het oprapen.
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management apr '24 "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?