Aandelen geen vervanging obligaties Aandelen zijn geen goed alternatief voor laagrenderende staatsobligaties. Kies liever andere obligaties, aldus MFS. 16 september 2016 15:30 • Door IEXProfs Redactie Staatsobligaties zijn met de lage rente niet interessant, dus beleggers gooien het roer in de search for yield om. Aandelen met een hoog dividend zijn een alternatief, maar pas op, zegt James Swanson, Chief Investment Strategist van de Amerikaanse vermogensbeheerder MFS. "Aandelen zijn helemaal geen goede vervanging voor obligaties. Ten eerste zijn aandelen historisch gezien driemaal zo volatiel en bieden dividendbetalingen geen garantie: bij de eerste tekenen van problemen wordt de dividendbetaling vaak direct gekort." Beleggers zouden er volgens Swanson beter aan doen naar bedrijfsobligaties te kijken. Immers, door de search naar yield zijn aandelen, helemaal dividendbetalers zoals vastgoedbeleggingsfondsen, al flink opgelopen. Swanson noemt dit de toenemende discrepantie binnen de financiële markten. Wees geen laatkomer Aandelenbeleggers moeten nu goed letten op mogelijke keerpunten in de economie. De geschiedenis laat zien dat markten vaak het meest euforisch zijn op het gevaarlijkste punt in de economische cyclus. De Amerikaanse cyclus zit nu in het achtste jaar, terwijl een gemiddelde cyclus vijf jaar duurt, waarschuwt Swanson verder. "De aandelenmarkt piekt meestal zes tot acht maanden voor het begin van een recessie en wanneer een recessie er eenmaal is dalen bedrijfswinsten en aandelenkoersen gemiddeld met circa 26%. Beleggers die rendement zoeken moeten een goede afweging maken voor ze in aandelen stappen." "En in plaats van een laatkomer op de aandelenmarkt te zijn kan de belegger er ook voor kiezen bedrijfsobligaties aan de portefeuille toe te voegen. Veel van dit papier is niet goedkoop, maar ook niet extreem duur. Bedrijfspapier levert yields die vergelijkbaar zijn met het dividend van aandelen, maar de volatiliteit is meestal veel lager." De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 11 mrt Pictet verwacht een Europese renaissance Pictet AM is positiever geworden over aandelen uit de eurozone nu er meer bereidheid lijkt te zijn om de investeringen op te voeren in defensie en de economische structuur. Keerzijde: Europese staatsobligaties hebben er onder te lijden.
Assetallocatie 05 mrt Einde Amerikaans exceptionalisme in zicht? Emiel van den Heiligenberg, hoofd assetallocatie van de vermogensbeheertak van L&G, benadrukt nog maar even het belang van brede spreiding in een tijd van groeiende onzekerheden.
Assetallocatie 04 mrt Fondsenwerving blijft zwak punt private equity Bain & Company zag de markt voor private equity voorzichtig herstellen in 2024. Er waren meer exits en meer investeringen, maar wel minder geïnvesteerd vermogen van institutionele beleggers.
Assetallocatie 27 feb Ook private assets zijn gevoelig voor crises Private beleggingen zijn populair. Beleggers die denken dat ze met deze beleggingen beter beschermd zijn tegen financiële crises komen bedrogen uit.
Assetallocatie 19 feb Grote risicobereidheid institutionele beleggers Institutionele beleggers houden vast aan hun overwogen-positie in aandelen. Private equity zit ver onder het hoogtepunt van 2022 en ESG blijft van belang. Dat schrijft beleggingsconsultant bfinance in zijn laatste kwartaalrapport.
Assetallocatie 18 feb "Marktverwachtingen centrale banken zitten ernaast" Volgens hoofdeconoom Steven Bell van Columbia Threadneedle is de kans groot dat de Fed de rente dit jaar meer verlaagd dan de markt nu verwacht. Voor de ECB zal het waarschijnlijk andersom zijn.