1 op 5 beleggers al weg uit advies

U las het de afgelopen maanden met regelmaat. Private bankers die ontkennen dat adviesklanten weglopen nadat het distributieverbod sinds 1 januari ingegaan is en advies- en beheerklanten die kosten nu in een aparte regel op hun factuur vinden. Maar nieuwe cijfers wijzen er op dat wel degelijk 1 op de 5 adviesklanten al naar execution only is overgestapt.

Nog eens bijna20% overweegt dat te gaan doen. Dat zijn conclusies uit onderzoek van TNS Nipo in opdracht van de Britse vermogensbeheerder Schroders.  Daar tegenover staat een schamele 4% die zich van adviesklant tot beheerklant heeft laten upgraden. Daarmee missen niet alleen de private banks een enorme stroom aan inkomens, het is ook een schot in eigen voet van de toezichthouder AFM die probeerde een betere, transparantere wereld voor beleggers te creëren door de kosten inzichtelijk te maken.

Want nu die inzichtelijk zijn, schrikken ze een fors deel van de beleggers af. De exodus richting 'doe-het-zelf' zorgt juist voor meer risico, stelt Hein Kuijpers, hoofd intermediair van Schroders:

"Degenen die zijn doorgegaan met beleggen met professioneel advies, zijn grosso modo weliswaar niet goedkoper uit want zij betalen nu aan de bank wat ze besparen aan kosten. Maar degenen die uit kostenoverwegingen zelf zijn gaan beleggen, missen het professionele advies en distantie, waardoor er minder goed belegd wordt, minder gespreid en zonder deskundige input. Ik twijfel er serieus aan of de particuliere belegger en de banken een dienst is bewezen door de nieuwe regels”.

Voor beleggers die zich wel laten adviseren, vormt het advies de belangrijkste informatiebron voor hun beleggingsbeslissingen. Deze groep leunt het zwaarst op hun bankadviseur, financieel tussenpersoon, of accountant. Beleggers die geen gebruik maken van advies laten zich bij het maken van beleggingskeuzes relatief sterk beïnvloeden door informatie via media (54%), het eigen gevoel en instinct (43%) en onafhankelijke financiële websites (40%).

Hoe belangrijk zijn kosten?
Het is verder opvallend dat beleggers die helemaal geen gebruik maken van een adviseur, hiervoor nauwelijks als reden opvoeren dat de kosten te hoog zouden zijn. Iets meer dan een op de drie ondervraagden (35%) geeft aan dat een adviseur te veel geld kost. Veel vaker wordt aangegeven dat beleggers zichzelf goed in staat achten om hun portefeuille zelf te beheren (76%).