Fondskosten doen er echt wel toe Jeffrey Ptak van Morningstar ziet een opvallende trend. Actief beheerde beleggingsfondsen met lage fondskosten doen het veel beter dan fondsen met hoge kosten. 10 januari 2025 08:00 • Door IEXProfs Redactie We schrijven bij IEXProfs met enige regelmaat over de verhouding tussen actieve en passieve fondsen en het feit dat ETF’s en andere indexfondsen steeds meer marktaandeel winnen dankzij hun relatief hoge rendementen en lage beheerkosten. Jeffrey Ptak, de chief ratings officer van Morningstar, voegt daar in een van zijn laatste blogs nog een element aan toe. Hij heeft over 2024 de resultaten vergeleken van de duurste en goedkoopste actieve fondsen. Hij gebruikt daarvoor vijf gradaties, oplopend van “Low” (de goedkoopste fondsen) tot “High” (de duurste fondsen). Het resultaat is vrij eenduidig. Hoe goedkoper de fondsen waren, des te hoger het rendement. Bij aandelenfondsen waren de verschillen het kleinst, maar waren er ook relatief weinig fondsen die hun benchmark konden verslaan. De goedkoopste beleggingsfondsen kwamen uit op een percentage van ongeveer 36%. Bij obligatiefondsen (fixed income) zijn de verschillen het grootst. De goedkoopste fondsen wisten hun benchmark in ongeveer 75% van de gevallen te verslaan. Sterk dus. De duurste fondsen kwamen echter amper boven de 40% uit. Dat is, zeker in vergelijk, matig. Ptak geeft toe dat één jaar te weinig is om conclusies uit te trekken. Toch lijkt het een trend te bevestigen van de laatste jaren. Meer onderzoek is nodig. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 11 mrt Pictet verwacht een Europese renaissance Pictet AM is positiever geworden over aandelen uit de eurozone nu er meer bereidheid lijkt te zijn om de investeringen op te voeren in defensie en de economische structuur. Keerzijde: Europese staatsobligaties hebben er onder te lijden.
Assetallocatie 05 mrt Einde Amerikaans exceptionalisme in zicht? Emiel van den Heiligenberg, hoofd assetallocatie van de vermogensbeheertak van L&G, benadrukt nog maar even het belang van brede spreiding in een tijd van groeiende onzekerheden.
Assetallocatie 04 mrt Fondsenwerving blijft zwak punt private equity Bain & Company zag de markt voor private equity voorzichtig herstellen in 2024. Er waren meer exits en meer investeringen, maar wel minder geïnvesteerd vermogen van institutionele beleggers.
Assetallocatie 27 feb Ook private assets zijn gevoelig voor crises Private beleggingen zijn populair. Beleggers die denken dat ze met deze beleggingen beter beschermd zijn tegen financiële crises komen bedrogen uit.
Assetallocatie 19 feb Grote risicobereidheid institutionele beleggers Institutionele beleggers houden vast aan hun overwogen-positie in aandelen. Private equity zit ver onder het hoogtepunt van 2022 en ESG blijft van belang. Dat schrijft beleggingsconsultant bfinance in zijn laatste kwartaalrapport.
Assetallocatie 18 feb "Marktverwachtingen centrale banken zitten ernaast" Volgens hoofdeconoom Steven Bell van Columbia Threadneedle is de kans groot dat de Fed de rente dit jaar meer verlaagd dan de markt nu verwacht. Voor de ECB zal het waarschijnlijk andersom zijn.