IEXFonds 40: Biotechfondsen zitten in goede flow Ook al zitten er amper household coronanamen in het biotechfonds van Polar Capital, dit fonds deed het afgelopen maand het beste van alle fondsen in de IEXFonds 40. 2 september 2021 09:15 • Door Fleur van Dalsem Biotechnologiebedrijven staan sinds de start van de coronacrisis - al weer anderhalf jaar geleden - volop in de belangstelling. Toch weten ze de fantasie van beleggers blijvend te prikkelen. Over de afgelopen maand doet het biotechnologiefonds van Polar Capital het het beste. Dit fonds, anno 2013, heeft voor meer dan 60% aan Amerikaanse biotechbedrijven in portefeuille. De benchmark is de Nasdaq Biotechnology, maar die laat het fonds sinds 2015 ver achter zich. Over het afgelopen jaar bedraagt het fondsrendement 33%, over vijf jaar is dat zo'n 20% gemiddeld per jaar. Het zijn overigens niet de household-coronanamen die het fonds in portefeuille heeft. Op vijf in de top tien grootste posities staat wel AstraZeneca met een weging van 3,9% in de portefeuille. Bonte verzameling Na biotechnologie volgt een bonte verzameling van aandelenfondsen met prima maandrendementen. Van het Add Value Fund (Europese aandelen), JPM China tot Europees beleggende vastgoedfondsen. Ook de frontier markets en Japanse aandelen deden het prima afgelopen maand. In de middenmoot convertibles, dividendfondsen en high yield-obligatiefondsen. Maar die middenmoot is wel erg groot deze maand. Maar weinig fondsen die verlies maken en heel veel die een paar procent in de plus eindigen. Onderaan de lijst Onderaan staan dezelfde twee fondsen als twee maanden geleden. Het goudfonds van BlackRock en het Chinafonds van UBS. De enige fondsen met procenten verlies over de afgelopen maand. De andere verliesfondsen wisten de schade beperkt te houden tot minder dan een procent in de afgelopen maand. Beter dan passief? Vaste prik: Doen actief beheerde fondsen het beter dan de ETF-index van Marcel Tak? Rendement IEX Fonds 40 (ytd) +12,00% Rendement Index 20+ (ytd) +13,07% De rendementen over de afgelopen maand en heel 2021: Fonds Rendement 1 maand Rendement 2021 Polar Capital Biotechnology 7,51% 14,43% Add Value Fund 5,38% 41,02% JPM China Fund 5,29% -12,33% BSF European Opp. Ex. 3,99% 34,98% Kempen Orange Fund 3,68% 27,85% JHI Pan-European Property Equity 3,61% 24,51% C&S European Real Estate Sec 3,46% 24,51% East Capital Glb Frontier Markets 3,36% 22,16% Goldman Sachs Japan Eq Partners 3,10% 5,55% PIMCO GIS StocksPLUS 3,03% 20,93% Magna New Frontiers 2,90% 34,91% Polar Capital Global Technology 2,90% 10,26% MS INVF US Growth 2,77% 19,96% Comgest Growth Europe Opps 2,73% 25,31% JPM US Technology 2,67% 15,59% Fidelity Funds - European Dynamic 2,59% 16,68% JPM Emerging Markets Equity 2,55% -1,46% UBS USA Growth 2,37% 17,98% MS INVF Global Opportunity 2,05% 9,64% Franklin Global convertible Securities 2,03% 5,96% Guinness Global Equity Income 1,73% 13,10% Comgest Growth Japan 1,70% -5,41% Fidelity Funds - Global Dividend 1,54% 10,29% NN EM Debt 1,28% 0,86% Polar Healthcare Opp 1,02% 14,18% BlueBay Global High Yield Bond 1,00% 1,87% Robeco Smart Materials 0,90% 21,76% Nordea 1 Global Real Estate 0,84% 24,15% Goldman Sachs Em Mkts Corp Bond 0,80% 1,11% Fundsmith Equity Fund 0,57% 22,08% T. Rowe Price Global High Yield Bonds 0,39% 4,28% Schroder ISF Glo Conv Bd 0,36% 1,18% Federated Hermes Global EM Eq -0,08% 1,81% BlueBay Inv Grade Euro Aggregate -0,09% -1,27% Goldman Sachs Glo Fix Inc -0,16% -1,33% BGF Eurobonds -0,18% -0,48% Robeco Global Credits -0,38% -0,83% Janus Henderson HF Global Property -0,73% 20,94% UBS (Lux) Eq Fd - China Opportunity -4,05% 21,03% BGF World Gold -6,05% -11,03% Bron: IEXProfs.nl, datum 31 augustus 2021. Fleur van Dalsem is redacteur bij IEX.nl. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Assetallocatie 19 dec Actieve ETF’s, het beste van twee werelden? Actieve ETF’s hebben de laatste jaren een flinke vlucht genomen. Dat verbaast Stefan Kuhn van Fidelity International niet.
Assetallocatie 19 dec Grote verschillen in prestaties tussen vastgoedfondsen Vastgoedfondsen zorgden de laatste jaren voor een demper op het rendement. Geen wonder dat institutionele beleggers door de bank genomen ontevreden zijn. Maar de verschillen tussen out- en underperformers zijn wel heel erg groot.
Assetallocatie 17 dec 2025 dreigt een wild ritje te worden Voor 2025 bestaat er optimisme dat grote economieën, zoals de VS, een recessie zullen vermijden. Dat denkt ook Virginie Maisonneuve, Global CIO Equity van Allianz Global Investors. Wel voorziet zij volgend jaar veel volatiliteit op de markten. Dat vraagt beleggers om hun portefeuilles aan te passen.
Assetallocatie 16 dec Fed doet het in 2025 voorzichtiger aan De Amerikaanse Federal Reserve zal de rente aankomende woensdag met 25 basispunten verlagen en daarna waarschijnlijk pauzeren. Want? "De laatste Amerikaanse economische cijfers zijn relatief positief, terwijl de uitkomst van de Amerikaanse verkiezingen duidt op een pro-groeibeleid in 2025, aldus Michael Krautzberger, Global CIO Fixed Income bij Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 dec “Een beleggingsstrateeg ziet altijd kansen” Vincent Juvyns, beleggingsstrateeg bij JP Morgan AM, toont zich optimistisch over het komend beursjaar. Amerikaanse aandelen, vastgoed, dividendaandelen, alternatives en bedrijfsobligaties kunnen mooie rendementen boeken. Daarnaast zouden Chinese aandelen wel eens heel positief kunnen verrassen. Europa?
Assetallocatie 16 dec Invesco is risk-on, maar vreest wel drie swingfactoren Invesco verwacht in 2025 opnieuw een goed jaar voor risicovolle assets. Vooral smallcaps, value-aandelen en aandelen van buiten de VS kunnen profiteren van een ruimer monetair beleid en een stabiele groei in de wereld. Maar drie zaken kunnen roet in het eten gooien: hoge Trump-tarieven, oplaaiende inflatie en een schuldencrisis. Een positieve factor kan China zijn.