Fondsbeheerder TER discussie Dure fondsbeheerders blijken niet in staat hun hogere TER goed te maken ten opzichte van hun goedkopere peers. Zelfs in minder transparante opkomende markten lijken belegegrs beter voor fondsen met een lage kostenstructuur te kunnen kiezen. 7 april 2010 13:45 • Door IEXProfs Redactie Is uw fondsbeheerder zijn geld waard? Of, iets preciezer, is het beleggingsfonds de kosten waard die het in berekening brengt? IEXProfs keek dit keer niet naar de uitgekauwde vergelijking tussen actief beheerde beleggingsfondsen en de passieve beheerde ETF’s, maar naar het verschil in rendement tussen de duurste en de goedkoopste beleggingsfondsen. Verdient u die extra procent kosten terug bij fondsen met de hoogste total expense ratio (TER)? Om een antwoord op die vraag te krijgen, zetten we het rendement van de duurste tien fondsen in diverse categorieën af tegen de tien goedkoopste fondsen in dezelfde peer group. Onderstaand ziet u de uitkomsten in een tabel, maar we verklappen nu alvast dat de beheerders van aandelenfondsen de grootste moeite zullen hebben hun hoge TER te rechtvaardigen met rendementen uit het verleden. In de categorie Aandelen Wereldwijd bleven de tien duurste fondsen met een gemiddeld rendement van -40,9% over de afgelopen drie jaar ruim achter bij de tien goedkoopste fondsen die gemiddeld -34,1% noteerden. Het verschil van 6,8 procent laat zich gemakkelijk herleiden tot de jaarlijkse 1,5% hogere TER. En dan nog een klein beetje underperformance erbij. Ook in minder transparante markten (Opkomende Markten Wereldwijd) wordt het verschil van 1,3% tussen goedkoop en duur niet weggewerkt door de behaalde rendementen. Categorie TER Rendement Aandelen wereldwijd laagste kosten 0,72 -34,1% Aandelen wereldwijd hoogste kosten 2,19 -40,9% Aandelen Opkomende Markten laagste kosten 1,23 -27,7% Aandelen Opkomende Markten hoogste kosten 2,53 -29,5% Aandelen Europa laagste kosten 0,63 -40,8% Aandelen Europa hoogste kosten 2,29 -39,9% Mix Balanced Wereldwijd laagste kosten 1,21 -21,7% Mix Balanced Global hoogste kosten 1,80 -24,4% Bron: Lipper FMI per 31-03-2010 rendement in euro's (3 jaar) Moraal van het verhaal: het terugverdienen van de extra kosten blijkt minder makkelijk dan marketingjongens uit de fondsenindustrie willen doen geloven. De Redactie van IEX Profs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Het is mogelijk dat redactieleden posities hebben in een of meer van de genoemde fondsen. Klik hier voor een overzicht van hun beleggingen. Om te reageren op dit artikel, klik hier. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 31 mrt Beleggen in wapens? Nee, bedankt! Investeren in wapens is een taak voor overheden, zeker niet voor duurzame beleggers, betoogt Hadewych Kuiper van Triodos IM. "Als investeerder is het simpelweg onmogelijk om te weten hoe, waar en door wie wapens zullen worden gebruikt."
Impactbeleggen 05 feb Nee, water is het nieuwe goud Waterschaarste is volgens Tongai Kunorubwe, hoofd duurzame obligaties bij T. Rowe Price, in het komende decennium een van de grootste uitdagingen voor de mensheid én een belangrijk risico voor de wereldwijde economische groei. Voor beleggers liggen er mooie kansen. "Iedere euro die in water wordt geïnvesteerd, genereert een economische opbrengst van 4 euro."
Impactbeleggen 05 feb Verantwoord beleggen is geen politieke kwestie Volgens managing director Hadewych Kuiper van Triodos IM hebben pensioenfondsen geen andere keuze dan om vol te investeren in de duurzaamheidstransitie. "De primaire taak van pensioenfondsen is het veiligstellen van een zo goed mogelijk pensioen. Het is dus logisch dat zij vermijdbare risico’s uitsluiten."
Impactbeleggen 28 nov Het enorme potentieel van nature-based finance Hadewych Kuiper van Triodos IM breekt een stevig lans voor nature-based financieringen. Het is volgens haar de enige manier om de afbraak van de natuur te stoppen. Daarnaast biedt het ook financieel rendement.
Opinie 22 okt Financiële sector is het probleem én de oplossing voor de natuur Volgens Hadewych Kuiper van Triodos IM kan de klimaatcrisis alleen worden gekeerd als we de natuur weten te herstellen. Daarvoor is de financiële sector dringend nodig. Winstgevende duurzame projecten liggen voor het oprapen.
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management apr '24 "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?