ABN Amro: maatwerk op elk niveau

“Het is niet meer zoals in de jaren tachtig toen consumenten vooral uit hobbyisme een paar aandelen kochten,” zegt Pim van den Heuvel, directeur productmanagement vermogensadvies en beleggen bij ABN Amro. “Nu pakken particulieren het veel serieuzer aan.”

Eind jaren negentig is ABN Amro gestart met het aanbieden van online beleggingsdiensten. Van den Heuvel: “Het begon met de mogelijkheid om transacties via internet te doen, daarna kwam er nieuwsvoorziening over financiële markten en langzaamaan evolueerde het door naar een uitgebreid beleggingsplatform.”

De online mogelijkheden hangen af van in wat voor vorm iemand belegt. “Iemand die helemaal zelf belegt mogen wij volgens de regelgeving geen advies geven, ook niet als dat online is,” legt Van den Heuvel uit. “Als iemand voor persoonlijk advies kiest, neemt hij zelf de beleggingsbeslissingen maar krijgt de klant daarbij, indien hij dat wenst wel hulp via een tool. En bij beheer beleggen wij voor de klant maar kan hij wel online alle ontwikkelingen in zijn portefeuille op de voet volgen.”

Bij advies houdt ABN Amro in de gaten of de belegger zich aan zijn vooraf vastgestelde risicoprofiel houdt. “Als de klant er te ruim over heen gaat, stellen we voor om in gesprek te gaan met de adviseur om te kijken of de beleggingen nog wel passen bij de klant. Adviesklanten ontvangen daarnaast regelmatig voorstellen om de portefeuille te verbeteren,” geeft Rico Fasel, directeur Vermogensadvies aan.

Zelf Beleggen Plus is een goed voorbeeld van hoe het zelf beleggen wordt gecombineerd met online applicaties. “Daar krijgt de klant niet alleen een platform om transacties mee te doen maar ook allerlei handelstools.” Persoonlijk Advies krijgt de klant niet, zo benadrukt Fasel nog eens, want dat mag niet bij execution only-klanten. Maar via Mijn Dealingroom ontvangt een klant uitgebreide informatie, zoals kerncijfers over meer dan 8.500 fondsen en toegang tot algemene beleggingsaanbevelingen.

Les in beleggen
Belegger.nl beloonde de Beleggers Academy van ABN Amro november vorig jaar met een Gouden Stier-award in de categorie Educatieve Beleggingsinstelling. Op de online Beleggers Academy kunnen beleggers de wereld van aandelen, obligaties en fondsen stapsgewijs leren kennen. Niet alleen door middel van tekst maar ook via illustraties, quizjes en filmpjes. In het eerste hoofdstuk, De basis van beleggen, krijgt de bezoeker bijvoorbeeld antwoord op vragen als ‘kan ik met een klein bedrag beleggen.’ Ook worden basistips gegeven over behavourial finance, zoals ‘negeer de waan van de dag.’ Aan het einde van de lesmodule kan de klant zijn kennis testen in een quiz.

Andere hoofdstukken zijn onder meer

• Beoordelen van beleggingsfondsen
• Starten met obligaties
• Duurzaam beleggen
• Fundamentele analyse
• Opties en turbo’s

Geen van deze secties zijn exact hetzelfde vormgegeven en er wordt gecombineerd met vragentests, grafieken, rekenvoorbeelden en filmpjes waarin specialisten van ABN Amro een uitleg geven. De afwisseling maakt de stof behapbaar en leuk om te volgen.

Beginnende beleggers die nog niet wisten wat termen als coupures of liquiditeitsrisico betekenden, weet dat aan het einde de modules als het goed is wel. De jury van de Gouden Stier prees dan ook de prettige gebruikerservaring en het lage instapniveau van Beleggers Academy. “We zijn blij dat wij op deze manier worden erkend. Een doel van ons is om de kunst van het beleggen in begrijpelijke taal uit te leggen aan het grote publiek. Dat doen we onder meer in brochures en de Beleggers Academy,” legt Fasel uit.

Niet alleen voor beginnende beleggers is de academie handig. Het is namelijk eenvoudig om simpele uitlegmodules over rendement en risico links te laten liggen en meteen door te gaan naar bijvoorbeeld het stappenplan voor een fundamentele analyse.

Kennis en gereedschap
ABN Amro heeft zich met zijn online beleggingsdiensten naar eigen zeggen niet op een bepaalde doelgroep gericht en wil zich niet branden aan de vraag of de gemiddelde belegger wel voldoende kennis heeft om zelf te beleggen. “De gemiddelde belegger bestaat niet. Wie is dat? Wij willen met onze beleggingsdiensten de klant de mogelijkheid bieden om zijn financiële doelstellingen te realiseren, als alternatief voor sparen en/ of verzekeren. Maar dan moet beleggen wel passen bij de klant. Een uitgebreide vragenlijst vooraf en een gesprek met een van onze adviseurs bepaalt uiteindelijk welke vorm van beleggen hoort bij de klant,” aldus Van den Heuvel.

Onlangs kwam een deel van het klantenbestand er achter dat zelf beleggen niet voor hen geschikt was. Van den Heuvel zegt daarover: “Een deel van de klanten verliet onze adviesdienst na de afschaffing van de retrocessie en ging zelf beleggen. Uiteindelijk zijn velen daarvan weer teruggekomen naar advies omdat ze toch niet de gehoopte rendementen halen en beseffen dat er veel tijd in gaat zitten. Ik vergelijk beleggen altijd met een auto. Het kopen ervan is makkelijk, maar het laten rijden is moeilijk. Om de weg van beleggen succesvol af te leggen, is het belangrijk dat een belegger er genoeg tijd voor vrij maakt of anders hulp inschakelt.”

Behalve educatie, heeft ABN daarin ook beleggingstools ingebouwd om de klant op weg te helpen. Deze gereedschappen zijn optioneel. Iemand die vermogen wil opbouwen voor de studie van zijn kinderen kan bijvoorbeeld gebruik maken van de tool Periodiek Beleggen, waarbij de klant automatisch 20 euro per maand extra inlegt, of seminars van beleggingsexperts volgen.

Een gewiekste daytrader zal dit waarschijnlijk minder nodig hebben maar voor hem kunnen tools als TradeBox (professioneel handelsplatform), StockWatch (specialistische nieuwsbrief) en Koersalerts (notificaties bij bepaalde beursontwikkelingen) van waarde zijn.

Het is duidelijk dat ABN Amro met zijn beleggingsdiensten een breed publiek probeert te bereiken. De directeur Productmanagement ziet het echter niet zo snel gebeuren dat zijn bank een bekende Nederlanders inhuurt om het beleggen dichter bij de burger te brengen. Van den Heuvel: "Wij willen het vooral van onze inhoud hebben".

De kosten

Zelf beleggen kost bij ABN Amro 0,18% servicekosten over de waarde van de beleggingen met een minimum van 15 euro. Zelf Beleggen Plus kost 0,08% van de waarde van de beleggingen, plus vaste kosten van 9 euro per maand. De diverse soorten van advies variëren van profielfondsbeleggen, met een adviesvergoeding van 0,3%, tot uitgebreid beleggingsadvies, dat 0,7% kost. Als de klant ABN Amro laat beleggen kost dat tussen de 1,10% en 1,65% aan beheervergoeding – afhankelijk van het risicoprofiel. Alle bedragen zijn exclusief btw en er komen ook transactiekosten bij als iemand orders wil laten uitvoeren.