Is middelen wel de beste strategie? Middelen wordt vaak gezien als de beste strategie. Maar niet als het gaat om rendement, aldus AllianceBernstein. 28 juli 2014 10:00 • Door IEXProfs Redactie Dollar-cost averaging, oftewel middelen, wordt vaak gezien als de beste beleggingsstrategie. Maar is dat wel zo? Volgens AllianceBernstein levert deze strategie in ieder geval niet het beste rendement op. Met de aandelenmarkten op recordhoogten en recessiewaarschuwingen links en rechts van u, kan dit een moeilijk moment zijn om in de markt te stappen. Als deze angst u of uw klanten tegenhoudt, zou middelen, het beleggen van een vast maandelijks bedrag, weleens kunnen helpen. Maar hoe zit het met het rendement van beide strategieën? Daarvoor voerde AllianceBernstein een historische analyse uit die terugvoert tot 1926 en zowel grote depressies als bullmarkten omvat. Statistisch gezien zorgt alles in één keer beleggen voor meer rendement dan maandelijks een x bedrag inleggen. Het gemiddelde resultaat bedroeg 12,2% in alle voortschrijdende perioden van twaalf maanden sinds 1926, tegenover een resultaat van 3,6% in cash en 8,1% door middelen. Het rendement dat is behaald door te middelen is weliswaar beter dan het aanhouden van cash, maar blijft toch flink achter. Maar statistieken zijn niet de enige manier om te bepalen of alles in één keer beleggen de beste strategie is. Middelen heeft ook een waarde die niet in geld uit te drukken valt: het kan beleggers helpen rustig te slapen. AllianceBernstein onderzocht de kosten van beide typen ‘spijtverzekeringen’ – het aanhouden van cash en middelen – over dezelfde periode. In zeer slechte markten hielp middelen bij het behoud van kapitaal, maar was het aanhouden van cash twee keer zo beschermend. In typische markten (de meeste markten) zouden de kosten van middelen (dwz het rendementsverlies ten opzichte van de eenmalige investering) uitkomen op 3,9% tegenover 9% voor cash. In sterke markten waren de kosten nog hoger, in het nadeel van cash. In dit licht bezien is het aanhouden van cash dus een riskantere strategie en kan middelen een manier zijn om het risico te beperken tegen matige kosten. Lange termijn Op de lange termijn zijn uw klanten en uzelf waarschijnlijk het beste af door in één keer met beide voeten in de markt te springen. Maar voor wie ‘vaststond’ aan de zijlijn, kan middelen een goed alternatief zijn om de ergste angsten te overwinnen. Hoe dan ook, zegt AllianceBernstein, de sleutel tot succes is om u aan uw strategie te houden en niet bij de eerste de beste marktdaling in de stress te schieten. Het grootste risico bij welke beleggingsstrategie dan ook, is de verleiding om ‘veilig’ in cash te gaan zitten wachten totdat de storm is overgewaaid. Maar zoals de grafieken hebben laten zien, zorgt dat nu juist voor de zwakste rendementen. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 31 mrt Beleggen in wapens? Nee, bedankt! Investeren in wapens is een taak voor overheden, zeker niet voor duurzame beleggers, betoogt Hadewych Kuiper van Triodos IM. "Als investeerder is het simpelweg onmogelijk om te weten hoe, waar en door wie wapens zullen worden gebruikt."
Impactbeleggen 05 feb Nee, water is het nieuwe goud Waterschaarste is volgens Tongai Kunorubwe, hoofd duurzame obligaties bij T. Rowe Price, in het komende decennium een van de grootste uitdagingen voor de mensheid én een belangrijk risico voor de wereldwijde economische groei. Voor beleggers liggen er mooie kansen. "Iedere euro die in water wordt geïnvesteerd, genereert een economische opbrengst van 4 euro."
Impactbeleggen 05 feb Verantwoord beleggen is geen politieke kwestie Volgens managing director Hadewych Kuiper van Triodos IM hebben pensioenfondsen geen andere keuze dan om vol te investeren in de duurzaamheidstransitie. "De primaire taak van pensioenfondsen is het veiligstellen van een zo goed mogelijk pensioen. Het is dus logisch dat zij vermijdbare risico’s uitsluiten."
Impactbeleggen 28 nov Het enorme potentieel van nature-based finance Hadewych Kuiper van Triodos IM breekt een stevig lans voor nature-based financieringen. Het is volgens haar de enige manier om de afbraak van de natuur te stoppen. Daarnaast biedt het ook financieel rendement.
Opinie 22 okt Financiële sector is het probleem én de oplossing voor de natuur Volgens Hadewych Kuiper van Triodos IM kan de klimaatcrisis alleen worden gekeerd als we de natuur weten te herstellen. Daarvoor is de financiële sector dringend nodig. Winstgevende duurzame projecten liggen voor het oprapen.
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management apr '24 "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?