"De Fed is een hedgefund" En Warren Buffett heeft daar helemaal geen problemen mee. 20 september 2013 12:45 • Door Pieter Kort Laat het maar aan Warren Buffett over om dingen even in het juiste perspectief te zetten. Tijdens een soort College Tour in Washington noemde hij de Federal Reserve "het grootste hedgefund in de geschiedenis". En wat voor hedgefund. Drie biljoen dollar op de balans, onbeperkte leverage (want de Fed kan onbeperkt geld scheppen) en volop instrumenten om de markt te controleren (door puur volume en de hand aan de renteknop). Waar veel mensen er schande van spreken, vindt Buffett het eigenlijk wel mooi. The Fed “is under no pressure, none whatsoever to have to deleverage,” Buffett said. “So it can pick it’s time, and if you have somebody wise there -- and I think Bernanke is wise, and I certainly expect his successor to be -- it can be handled. But it is something that’s never quite been done on this scale. It will be interesting to watch.” Wedden tegen hedgefundsHoewel het orakel uit Omaha zelf meestentijds een brave buy & hold-belegger is, die zelfs een wedje heeft lopen met hedgefundmanagers dat een longpositie S&P500 op de lange termijn vijf gelecteerde hedgefunds zal verslaan, was hij zelf ooit bijna eigenaar van een van de grootste hedgefunds ter wereld. Toen hedgefund Long Term Capital Management (LTCM) in 1998 op het punt van omvallen stond, meldde Buffett zich, samen met Goldman Sachs, bij oprichter John Meriwether. Als hij binnen een uur akkoord ging om het fonds voor 250 miljoen dollar over te dragen wilde Buffett hem wel helpen. Meriwether weigerde - kort daarvoor was het fonds nog 5 miljard waard - en uiteindelijk moest het fonds door - daar zijn we weer - de Fed en andere grote banken worden gered. Warren <3 BenOverigens liet Buffett gisteren weten een groot fan van Ben Bernanke te zijn. Bernanke zou eigenlijk à la Putin zichzelf moeten opvolgen, vindt hij. The billionaire said his top pick for the job is Bernanke, even though he may not want to stay. “If you’ve got a .400 hitter in the lineup, you don’t take him out,” Buffett told the business news network, referring to a high batting average in baseball. “I don’t have a second choice. I don’t know Janet Yellen at all.” Hele interview zien? Hieronder 50 minuten Buffett: Pieter Kort is hoofdredacteur van IEX Media. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Assetallocatie 21 nov De gevaarlijke illusie van veilige rente De wereld spaart zich momenteel suf en houdt daar door de inflatie weinig of minder aan over. Portfoliomanagers Thomas Meier en Christos Sitounis bij assetmanager MainFirst pleiten daarom in een sterke analyse voor de aanschaf van dividendaandelen.
Assetallocatie 21 nov Goed toegerust het nieuwe beursjaar in Aegon AM belicht in zijn outlook voor 2025 vijf thema's: de lage productiviteit in de EU, de economische ombouw van China, de voordelen van Asset-Backed Securities, het gestegen belang van diversificatie en de groeiende macht van particuliere beleggers.
Assetallocatie 18 nov Op welke Trump-trades moeten beleggers zich instellen? Wat zijn de gevolgen van het economisch beleid van Trump voor aandelen, obligaties en de economie? Amundi verwacht onder meer dat de Amerikaanse rentecurve steiler wordt, de euro en dollar pariteit bereiken, en dat buitenlandse exportbedrijven het lastig krijgen. Op sectorniveau zijn de effecten sterk wisselend.
Assetallocatie 13 nov "Zege Trump is positief voor goud, overnamemarkt en kleinere techbedrijven" De zege van Donald Trump is waarschijnlijk vooral positief voor goud en technologiebedrijven met kleinere kapitalisaties. Ook kan zijn laissez-faire aanpak een boost geven aan de M&A-markt, meent Greg Hirt, Global CIO Multi Asset van Allianz Global Investors. Andere beleggingskansen?
Assetallocatie 07 nov JP Morgan AM verwacht 5,1% rendement op lange termijn JP Morgan Asset Management verwacht de komende 10 tot 15 jaar met een gemengde 60/40-portefeuille een rendement te halen van gemiddeld 5,1%. Met alternatives, zoals vastgoed en private equity, valt meer geld te verdienen.
Assetallocatie 29 okt Herbalanceren essentieel voor optimaal risicoprofiel Beleggers die niet regelmatig hun portefeuille herbalanceren en terugbrengen naar het uitgangspunt lopen ongewenst hoge risico's.