Wat is dit? Connect is het branded contentplatform van IEX Media, waar we beleggingsprofessionals met elkaar in contact brengen. Van inzicht naar inspiratie. Ook partner worden? Wij vertellen u graag meer. Sluit "Grondstoffensupercyclus houdt nog jaren aan" Omdat traditionele financiële activa steeds sterker gecorreleerd en geconcentreerd zijn, zoeken beleggers naar diversificatie. Benoît Harger van Bank J. Safra Sarasin zet stevig in op grondstoffen. 16 juli 2024 08:00 • Door Gastauteur IEXProfs “Na een decennium van relatieve onbekendheid zijn de voordelen van beleggen in grondstoffen de afgelopen jaren duidelijker geworden. In 2022 trof inflatie zowel de aandelen- als obligatiemarkten, wat resulteerde in de slechtste prestaties van traditionele gebalanceerde portefeuilles in decennia. Gediversifieerde strategieën voor grondstoffenfutures leverden daarentegen dubbelcijferige rendementen op. Sinds het begin van het jaar presteert de grondstoffenmarkt beter dan traditionele beleggingscategorieën. Beleggers vragen zich af of het nog steeds de moeite waard is om erin te beleggen. Benoît Harger Groeiende vraag naar energie Het verbruik van grondstoffen is momenteel ongekend hoog in onze moderne samenlevingen. De demografische groei in opkomende landen en de wereldwijde economische ontwikkeling gaan gepaard met een groeiende vraag naar energie. De wereldeconomie, gekoppeld aan digitalisering, vereist een exponentiële aanvoer van metalen en mineralen, waarbij de vraag naar metalen nu groter is dan de bevolkingsgroei. "Het komende decennium biedt veelbelovende vooruitzichten voor de grondstoffenmarkten" Het komende decennium biedt veelbelovende vooruitzichten voor de grondstoffenmarkten. Het huidige gebrek aan evenwicht tussen vraag en aanbod zorgt voor langetermijnfluctuaties, die vaak een supercyclus worden genoemd. Analisten voorspellen dat dit momentum de komende jaren zal aanhouden. Groene transitie is complex Als onderdeel van de strijd tegen klimaatverandering worden overheden aangemoedigd om minder afhankelijk te worden van fossiele brandstoffen en die te verminderen ten gunste van hernieuwbare energiebronnen. De overeenkomst van Parijs, die tot doel heeft de opwarming van de aarde te beperken tot 1,5°C, heeft geleid tot de vaststelling van ambitieuze doelstellingen voor energieproductie en 'groene transitie'-infrastructuur. De groene transitie vereist een infrastructuur die veel metaal verbruikt en dat zal leiden tot een blijvend onevenwicht tussen vraag en aanbod van mijnbouwproducten. Mijnbouw is afhankelijk van energie-intensieve extractieprocessen die voornamelijk worden aangedreven door fossiele brandstoffen. Bovendien zullen fossiele brandstoffen essentieel blijven omdat hernieuwbare energiebronnen niet regelmatig energie geven. Alternatieve brandstoffen dan maar? Om het effect van fossiele brandstoffen op klimaatverandering te beperken, richt de energietransitie zich ook op alternatieve brandstoffen, met name door het aandeel biobrandstoffen in de transportsector te vergroten. Volgens de Green Deal van de Europese Unie moet in 2050 meer dan 60% van de vliegtuigen die in Europa opstijgen biobrandstoffen gebruiken. Dit initiatief doet de bezorgdheid herleven over het gebruik van landbouwgrond en voedselgewassen voor de productie van energie, evenals vragen over de duurzaamheid van biobrandstoffen vanwege het gebruik van meststoffen en andere inputs afkomstig van petrochemische stoffen en mijnbouwresiduen. Succesvolle strategie De overgang naar een groene economie vormt een uitdaging waarvoor een aanzienlijke hoeveelheid metalen en mineralen nodig is. Om deze overgang te ondersteunen zal de energiesector een cruciale rol spelen, net als de levering van landbouwproducten om nieuwe bronnen van hernieuwbare energie te exploiteren en aan de groeiende voedselbehoeften te voldoen. J. Safra Sarasin streeft ernaar om de blootstelling aan de verschillende grondstoffensectoren - energie, metalen en landbouwproducten - op een efficiënte manier te optimaliseren. Deze aanpak is effectief gebleken, zoals blijkt uit het feit dat onze strategie het de afgelopen 17 jaar beter heeft gedaan dan de benchmark.” Benoît Harger, Commodity Portfolio Manager bij Bank J. Safra Sarasin. Gastauteurs zijn beleggers die schrijven op persoonlijke titel. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
ESG 10 jul "Er vindt een filosofische transitie plaats bij biodiversiteitbeleggen" Dat stelt Jeroen Bos, hoofd aandelen bij vermogensbeheerder AXA Investment Managers.
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.